بانک ها چه طور سود می برند؟
در بحث مربوط به بانک ها یکی از دوستان نوشته بود "اگر قبول كنيم كه بانكداري سود بيشتري نسبت به صنايع دارد پس در اين مطلب كه لابد براي صنايع صرف دارد كه وام ميگيرند خدشه وارد مي شود". این گزاره به کل اشتباه است و احتمالا از این تصور ناشی می شود که وقتی بانک نرخ برگشت سرمایه بالاتری نسبت به صنعت دارد پس باید بهره ای که از سرمایه اش از صنعت می گیرد بیش از سود صنعت باشد در نتیجه صنعت همیشه متضرر است. مشکل این استدلال این است که بین Return on Investment (ROI) و Return on Equity (ROE) بانک خلط می کند و توجه نمی کند که بانک ها بنگاه هایی با ضریب اهرمی (Leverage) بالا هستند یعنی نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام در آن ها خیلی خیلی بالاتر از صنایع دیگر است. مثلا در حالی که این نسبت در یک صنعت تولیدی ممکن است 2 یا 3 باشد در بانک ممکن است به 20 یا 30 برسد. بگذارید با یک مثال بحث را روشن تر کنیم.
بانکی را فرض کنید که 10 میلیارد تومان سرمایه متعلق به سهام دارانش دارد و موفق می شود که 200 میلیارد تومان پس انداز از سپرده گذاران جذب کند. به این ترتیب این بانک 210 میلیارد تومان "دارایی" دارد که البته 200 میلیارد آن "بدهی" است. فرض کنید که پس از کسر هزینه های عملیاتی و هزینه سپرده قانونی بانک روی هر واحد وامی که می دهد فقط 2% سود (اسپرید) می برد (مثلا به سپرده گذاران سود 12% می دهد و وام هایش هم 15% درصدی است و 1% هم هزینه عملیاتی دارد). به این ترتیب در آخر سال بانک ما معادل 4 میلیارد تومان از بابت آن 2% سپرده های 200 میلیاردی سود به دست می آورد. 10 میلیارد هم خودش سرمایه داشت که فرض کنیم با نرخ بهره 10% وام داده است لذا کل سود بانک می شود 5 میلیارد تومان در سال. وقتی رقم 5 میلیارد را بر 10 میلیارد سرمایه صاحبان بانک تقسیم کنید نرخ بازگشت سرمایه برای آن ها 50% در سال می شود.
سهام داران بانک ما سود فوق العاده ای برده اند (50%) که خیلی بیش تر از نرخ سود معمول صنعت (مثلا 17%) است و در عین حال بانک هم وام هایش را با نرخ بهره 15% به صنعت داده است. کل ماجرا به خاطر همان قضیه اهرم کردن بدهی است که هر قدر بزرگ تر باشد سود بیش تری به جیب سهام داران شرکت می اندازد.
نظرات
مهدی :
به خاطر ضریب فزاینده پولی، فکر نمیکنم نحوه محاسبه اسپرید به این سادگی باشد که سود وام را از سود سپرده کم کنیم. این البته یکی از استدلالهای طرفداران کاهش سود بانکی است
حامد: مهدی جان حرفت کاملا درست است ولی من در این مثال که روی موضوع اهرم کردن بود نمی خواستم وارد جزییات اسپرید هم بشوم چرا که اصل داستان من را اصلا عوض نمی کند و حتی تقویت هم می کند.
مهدی - September 9, 2007 11:32 PM
. :
و بخاطر همین لوریج بالا، اگر ضرری هم باشد زیاد است.
. - September 10, 2007 09:56 PM
نامدار :
سپرده قانونی هم پشم. تمام سپرده دادند وام به سلامتی.
حامد: سپرده قانونی پشم. ضریب تکاثری هم پشم. این به آن در.
نامدار - September 12, 2007 05:41 PM
credit card :
Useful site. Thank you!!
credit card - March 1, 2008 07:38 PM
credit card :
Useful site. Thank you!!
credit card - March 1, 2008 07:38 PM
credit rating :
Nice site. Thank you:-)
credit rating - March 1, 2008 07:45 PM
credit cards bad credit :
Cool site. Thanks:-)
credit cards bad credit - March 1, 2008 08:43 PM
discover credit cards :
Useful site. Thank you!!!
discover credit cards - March 1, 2008 09:46 PM
credit cards :
Cool site. Thank you!
credit cards - March 1, 2008 09:48 PM
accept credit cards :
Good site. Thanks:-)
accept credit cards - March 1, 2008 10:54 PM
accept credit cards :
Good site. Thanks:-)
accept credit cards - March 1, 2008 10:56 PM
accept credit cards :
Cool site. Thank you!
accept credit cards - March 1, 2008 11:05 PM
IceDog07 :
well every time I meet people here, I’m sure they are very young and don’t know what to say, that’s why they write weird stuff
IceDog07 - April 9, 2008 01:21 PM
javad :
سلام
چرا در امد سرانه کشور دشمن ما اسرائيل 28 ميليون تومان به پول ايران است ولي در امد بعضي از ما ايرانيها 4 ميليون تومان در سال است اسرائيل که نه چاه نفت دارد نه گاز ونه خاک دارد نه اب و... و 70 سال است که در حال جنگ هستند ؟
درآمد سرانه در اسراييل به نسبت توليد ناخالص ملي به حدود 28 هزار دلار در سال ميرسد. در سالهاي پيش از انتفاضه اول فلسطينيها بر ضد رژيم اسراييل يعني در فاصله ...
www.shahrvandemrouz.com/content/4125/default.aspx
javad - June 13, 2009 10:15 AM